CAPEX vs OPEX w praktyce — sezonowy najem owijarki palet w PackRent
Studium przypadku firmy „Logi-Fresh”
Profil firmy: średniej wielkości magazyn logistyczny z sektora FMCG. W okresie czerwiec-sierpień obsługuje 2-krotnie większy wolumen palet (kampania napojów w sieci marketów).
1. Wyjściowe wyzwanie
- Potrzeba: dodatkowa owijarka do palet na tylko 3 miesiące.
- Dylemat: kupić (CAPEX) czy wynająć w PackRent (OPEX)?
2. Porównanie finansowo-podatkowe
| Zakup (CAPEX) | Wynajem PackRent (OPEX) | |
|---|---|---|
| Cena owijarki | 20 000 zł netto + 900 zł transport/instalacja = 20 900 zł | |
| Stawka amortyzacji | 10 % rocznie (KŚT 435 – maszyny do pakowania) | – |
| Odpis w 3 mies. | 20 900 × 10 % ÷ 12 × 3 ≈ 522 zł w KUP | |
| Koszt najmu | 80 zł / doba × 65 dni = 5 200 zł + 900 zł logistyka = 6 100 zł | |
| Ujęcie księgowe | Środek trwały → amortyzacja liniowa | Usługa obca → pełny koszt w miesiącu faktury |
| VAT do odliczenia | 4 807 zł jednorazowo | 1 403 zł w trzech ratach |
| Wypływ gotówki (3 mies.) | 20 900 zł | 6 100 zł |
| Ryzyko serwisu | Po stronie firmy (przeglądy, części) | W cenie najmu + maszyna zastępcza 24 h |
| Po sezonie | Sprzęt zalega / trzeba sprzedać | Zwrot do PackRent — 0 kosztów przechowywania |
3. Kluczowe aspekty prawno-księgowe
- Klasyfikacja i amortyzacja – owijarki mieszczą się w grupie KŚT 435; stawka amortyzacji liniowej 10 % rocznie.
- VAT – zarówno przy zakupie, jak i przy najmie, podatnik ma prawo odliczyć VAT naliczony (art. 86 ustawy o VAT), lecz przy CAPEX tarcza podatkowa w CIT/PIT tworzy się wolniej (tylko w wysokości odpisów).
- Koszty uzyskania przychodu – wydatki najmu wchodzą w KUP w całości w miesiącach faktur (art. 15 ust. 4d CIT), podczas gdy zakup amortyzuje się latami.
4. Wynik decyzji firmy „Logi-Fresh”
| CAPEX | OPEX | |
|---|---|---|
| Łączny wydatek gotówkowy (3 mies.) | 20 900 zł | 6 100 zł |
| Realna tarcza podatkowa (CIT 19 %) | 99 zł | 988 zł |
| Neto-cash po podatku | 20 801 zł | 5 112 zł |
Oszczędność gotówki: 15 689 zł na rzecz modelu OPEX.
Dodatkowe korzyści: brak ryzyka awarii, elastyczność zwrotu po sezonie, brak amortyzacji „martwego” sprzętu.
5. Lekcje dla przedsiębiorstw
- Sezonowe lub projektowe użycie (< 12 mies.) – niemal zawsze tańsze jako OPEX.
- CAPEX opłaca się dopiero przy ciągłej, wieloletniej eksploatacji po uwzględnieniu serwisu, finansowania i utraty wartości urządzenia.
- Model najmu PackRent przenosi ciężar serwisu i ryzyka technicznego na wynajmującego, a firmie pozwala skupić się na core-biznesie.
6. Podsumowanie
Case firmy „Logi-Fresh” pokazuje, że krótkoterminowy wynajem owijarki przez PackRent to:
- 3 × niższy wydatek gotówkowy,
- 10 × większa korzyść podatkowa w pierwszych 3 miesiącach,
- 0 ryzyka serwisowego i magazynowego po zakończeniu sezonu.
Wniosek: dla przedsiębiorstw z pikami produkcyjnymi model OPEX stanowi finansowo i operacyjnie optymalny wybór. PackRent dostarcza sprzęt „pod klucz”, a firma zachowuje płynność i elastyczność — kluczowe przewagi w dzisiejszej gospodarce just-in-time.
(Niniejszy materiał ma charakter poglądowy; przed podjęciem decyzji skonsultuj szczegóły z księgowym lub doradcą podatkowym).
